- Definir el concepto de
capital circulante (capital de trabajo) y explicar el ciclo de dicho
capital.
- Preparar un pronóstico de
flujo de caja a partir de la información suministrada.
- Evaluar estrategias para
afrontar problemas de liquidez. Administración del capital de trabajo.
CAPITAL DE TRABAJO
Definición
Capital de Trabajo
Capital necesario para el pago de materia prima,
costos del día a día y el crédito de los proveedores. En términos contables:
Capital de Trabajo=
activo circulante -pasivo
circulante.
Liquidez: la
capacidad de la empresa de cubrir sus compromisos (deudas) a corto plazo.
Insolvente: Cuando una empresa no puede cubrir sus deudas a corto plazo.
Insolvente: Cuando una empresa no puede cubrir sus deudas a corto plazo.
QUE ES EL FLUJO DE CAJA
CAPITAL DE TRABAJO
Capital
de Trabajo= activo
circulante - pasivo circulante
Activo Circulante: recursos
que pertenecen a la empresa y tiene la intención de usarlos en los siguientes
12 meses (Activos líquidos o activo corriente).
- Efectivo
- Cuentas por cobrar
- Existencias o inventarios
Pasivo
Circulante: dinero
que la empresa adeuda que debe de ser pagado en los siguientes 12 meses.
- Sobregiros
- Cuentas por pagar
- Impuestos
Para
la mayoría de empresas existe un tiempo de espera entre el pago de los costos
de producción, como la compra de existencias y pago de salarios, y la recepción
del efectivo como pago por la venta de productos. Esto es debido a que el
proceso de producción toma tiempo. El período de tiempo entre el gasto de
efectivo y la recepción de los pagos en efectivo se conoce como ciclo del capital de trabajo.
Ciclo del Capital de Trabajo
Período de tiempo entre el gasto de efectivo en el
proceso de producción y la recepción de los pagos en efectivo por parte de los
clientes.
Entre más tiempo le tome a la empresa completar este
ciclo, mayor es su necesidad de capital de trabajo
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Documento
financiero que muestra los movimientos esperados, de entrada y salida de
efectivo, en una empresa, en un período de tiempo determinado.
- Entradas/Ingresos:
dinero recibido por la empresa, usualmente son ingresos por ventas, pero
también puede venir del pago de deudores, prestamos bancarios, intereses,
venta de activos, rentas, etc.
- Salidas/Egresos:
salida de dinero de la empresa, usualmente por el pago de deudas o
compromisos.
- Flujo
de Caja Neto: se refiere a la diferencia de los ingresos y egresos de
efectivo en un período de tiempo.
DIFERENCIAS ENTRE EL EFECTIVO Y LAS GANANCIAS
PROBLEMAS DE LIQUIDEZ
La
resolución de problemas de liquidez se puede dividir en tres grandes
categorías:
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